사업, 관리
듀폰 식 - 계산 예
듀퐁 모델은 요인 분석의 가장 효과적인 방법 중 하나 간주됩니다. 그것은 같은 회사의 전문가들에 의해 1919 년에 제안되었다. 하지만 한 번 널리 배포 수익성 자산 회전율 및 판매. 그것은이 모델에서,이 지표가 처음으로 함께 고려하고있다,이 모델은 삼각형 구조를 가지고 있었다.
종종 듀폰 공식 사용 요인 분석은 매우 간단의 도움으로 수행한다. 삼각형의 상단에는 총 자본의 수익성을 나타내는 계수, 그것은이 계획에있다, 회사에 투자 소득을 의미 주요 지수는 것을 의미한다. 아래는 계승 유형, 즉 이익률 (영업 수익) 및 자산 회전율의 매개 변수입니다. 듀폰의 공식은 투자 수익이 유동 자산의 판매에서 이익의 제품과 동일하게된다는 것을 의미합니다.
듀퐁 모델
듀퐁 모델의 주요 목적은 사업의 효과를 확인할 수 있습니다 자신의 변화와 의미에 관하여 동향에 이러한 요소의 영향의 정도를 평가하기 위해 요인을 파악하는 것입니다.
회사의 자본의 수익성
소유자가 투자의 수익성을 얻을 수, 그들은 공인 자본에 기여를해야합니다. 계산은 듀폰의 공식, 그들은 회사의 자본을 형성하는 수단을 희생해야 이것에 대한 것을 규정하고 있음을 보여 주지만, 자신의 처분에 동시에 이익이 회사의 몫 바로 온다. 수익성이 그들을 위해,에 표시되는 , 자본 함으로써 주주를위한 중요한 과정을 형성한다. 그러나이 모델의 적용은 제한의 부과를 수반한다. 실질 소득 만 판매, 이익과 자산을 가지고하지 않습니다 수 있습니다. 이 지표를 바탕으로 회사의 사업 단위를 평가하는 것은 불가능하다. 또한 계정에 회사는 주로 빌린 자본이라는 사실을 고려해야한다.
우리가 은행 업무를 고려하는 경우로 요인 분석을 위해 중요한 역할 듀폰 수식 예제를 재생 대출 자본이 사업을 구축의 기초입니다. , 즉, 백업 저축 은행이 유동성을 유지할 수 있다는 보장 - 이것은 은행 운영 중 실제 운반 예금의 비용과 자본의 역할에서 수행 것을 의미한다. 즉,이 지표는 조직이 경매로 만드는, 주식 관련 질문에 응답 할 수 있습니다.
자산의 현재 프로세스
자산 회전율은 일정 기간 동안, 조직의 자산에 투자되는 자본의 회전율의 양을 나타내는 지표로 함. 즉, 소스가 형성되어있는 차이가없고, 상기 모든 저작물의 이용 빈도의 추정이다. 또한 그는 자산에 투자 펀드 회사를 가지고, 매출 것을 보여줄 수있다.
판매 수익
주요 요인에 대한 계산이 듀폰 공식을 촬영하는 경우,이 그림은 평가는 주식 및 고정 자산에 너무 큰 비용 절감하지 않은 조직의 효율성을 만들어하는 주요 지표로 사용됩니다. 분모의 값이 계산시 낮은 경우 사실, 그것은 자본에 너무 높은 수익을 얻어서 회사의 재정 능력을 과장 것으로 나타났다. 이 방법에서는 객관적으로 회사의 업무의 현재 상태를 평가하는 것이 가능하다.
또한 매출의 수익성 요인에 의해 명확하게 회사가 판매되는 제품의 단위 량의 순이익을했다 얼마나 보여줍니다. 수식 듀퐁를 사용하는 경우,이 그림은 우리의 양을 계산할 수 있습니다 순이익 은 제품의 비용을 충당합니다 대출에 모든 세금과이자를 지불 후 조직이다. 이 표시등의 도움으로 중요한 측면, 즉 제품의 실현 및 생산에 소요되는 비용의 비율을 알 수있다.
자산에 돌려줍니다. 공식 듀폰
이 표시는 회사의 운영 활동의 효과를 반영합니다. 그것은 투자 자본의 효율성을 표시 할 수있는 핵심 성과 지표로 사용된다. 매출과 이익 -이에서 진행, 우리는 자산의 총 수익은 두 가지 요인에 의해 결정될 수있다 있습니다. 모두 함께이 재무 제표에 사용되는 곱셈 모델을 생성합니다.
재무 레버리지
재무 레버리지는 부채와 자본의 상관 관계를 할뿐만 아니라, 회사의 순이익에 미치는 영향을 설명하기 위해 필요합니다. 대출의 높은 비율이 덜이자 비용의 양의 증가로 순이익이 될 것이라는 점을 주목해야한다. 이 회사는 대출의 높은 비율을 가지고 있다면, 그것은 의존라고합니다. 반대로, 추가 자본이없는 조직은 재정적으로 독립적 인 것으로 간주됩니다.
듀퐁 모델 (공식) :
ROE = NPM * TAT
총 자산 수익 및 대출의 값 사이의 차이는 차동 기어 장치와 동일하다.
이자 비용의 비율은 세금을 포함하여 자본 비용과 동일 자본을 대출합니다.
재무 레버리지가 자본에 대한 수익을 높일 수 있고, 주주 가치를 증가 시킨다는 사실을 감안할 때. 이 공식은 듀폰, 재무 레버리지에 의해 표현되는 계산의 예를 말한다. 이로써 자산의 구조를 최적화 할 수 있습니다. 자본의 추가 증가는 레버가 긍정적 남아있는 한해야한다 주목해야한다. 그리고 그는 대출의 값이 자본 수익을 초과하는 즉시로, 음의 값이됩니다. 듀폰 공식은 명확하게 표시의 중요성을 보여줍니다. 부채의 양이 필요한 임계 값을 초과하는 경우는 회사가 파산을 기다리고, 또한 염두에 금융 안정 베어링 가치가있다.
국경 대출을 사용하여
이 경계를 표시하려면, 듀폰의 공식은 자본 및 유동성의 값 사이의 차이는, 고정 자산 양수 여야합니다 보여줍니다. 계정이 값을 고려하면 기업 정책을 구축 할 수 있습니다. 레코드 판매 수익 용 - 가격 정책, 비용 관리의 제어, 판매의 최적화 및 더 많은 고려.
자산 회전율은 관리, 신용 정책에 영향을 줄 재고 관리 시스템을. 자본 구조는 투자와 세금의 모든 영역에 영향을 미칠 것입니다.
총 평가
자본 수익률은 재무 관리의 효율성의 척도이다. 이 값은 회사의 주요 영역과 관련하여 취해진 결정에 따라 달라집니다. 이 매개 변수가 변경되면, 그것은 비즈니스 효율이 상승 또는 하강을 의미합니다. 이 판매 및 자산 사이뿐만 아니라, 기본 및 재무 활동 사이의 연결이기 때문에 자산 수익의 수단으로 투자 자본의 효율성을 추적 할 수 있습니다.
핵심 비즈니스 관리 효율성
매출의 수익성 지표를 사용하는 관리의 핵심 활동의 효과를 평가합니다. 이 지표는 외부 요인의 영향에 따라 변경 및 계정에 회사 내부의 요구를 복용 할 수 있습니다.
예를 들어, 더 자세히 계정 다양한 요인을 고려하여, 수익성의 변화를 고려 :
- 증가 된 판매량, 또는 자신의 범위를 변경 한 경우 수익의 속도가 비용의 속도보다 빠를 것이라는 사실의 관점에서 증가 할 수 있습니다 판매의 수익성이 상황이 발생할 수 있습니다. 이 회사의 발전의 긍정적 인 추세이다.
- 비용은 매출보다 더 빠르게 감소한다. 이러한 상황은 제품 가격 인상의 경우에서 발생하거나 구현 구조를 변경할 수 있습니다. 이 경우, 수익성 지표는 성장하지만, 확실히 회사의 발전에 매우 긍정적 인 영향 아닌 수익의 양을 감소한다.
- 비용의 매출 증가와 감소가있다,이 상황은 더 높은 가격, 범위 또는 비용 비율의 변화를 시뮬레이션 할 수 있습니다.
- 비용은 매출보다 더 빠르게 성장한다. 그 이유는 인플레이션, 낮은 가격, 높은 비용, 판매 믹스의 변화를 할 수있다. 상황은 매우 불리한 필요하다는 분석이다.
- 수익이 빠르게 비용 폭포, 그것은 단지 판매량의 감소에 영향을 줄 수 있습니다. 여기에 마케팅 정책의 중요한 분석.
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