시장의 근본적인 분석. 기술적 및 기본 분석

기본 분석은 외부 요소 및 이벤트의 영향으로 시장 또는 해당 세그먼트의 이벤트를 예측할 수있게 해주는 일련의 방법입니다. 시장 상황의 변화에 대한 정확한 예측은 플레이어가 그러한 변동의 이점을 최대화하기 위해 올바른 결정을 내릴 수있게합니다. 거시적 차원에서 정치 및 경제에 영향을 미치는 사건들로 인한 변동은 근본적인 분석에 의해 연구되고있다.

통화 및 주식 시장에서 성공적인 선수는 원칙적으로 개발에 영향을 미치는 거시 경제 지표에 대한 심층적 인 기술적 분석과 근본 분석을 수행합니다. 시장의 기본 요소에 대한 연구가 깊어 질수록 참가자의 위험은 줄어 듭니다. 분석의 주요 적용 업무는 가장 매력적인 투자 영역을 결정하는 것입니다.

뉴스

시장 뉴스에 영향을 미치는 요인은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

• 경제;
• 정치;
• 소문과 기대;
• 불가항력.

경제 및 정치 뉴스는 예상과 예상치 못한 사건으로 나눌 수 있습니다. 예상에 경제 달력에 입력 된 발표 된 뉴스가 포함됩니다.

유효 기간

시장에 대한 뉴스 및 이벤트의 영향은 다른 기간을 가질 수 있지만 모든 뉴스에 대해 시장은 거의 즉시 반응하여 가격 비율을 검토하고, 발생한 이벤트는 현재의 추세를 지원할 수 있습니다. 따라서 뉴스 시장에 대한 시장 추측은 시장이 다시 지속 가능한 위치를 찾을 때까지 단기간에 가능합니다.

경제 달력

대부분의 경제 뉴스가 잘 알려진 종료 날짜를 가지고 있다는 사실을 고려할 때, 시장의 거래자는 그들을 특별한 달력으로 축소시킵니다. 그는 혼돈의 본질적인 시장에 질서의 요소를 소개하고, 당신이 사건을 준비하고 예비 평가를 할 수있게합니다. 경제 달력에는 날짜가 입력됩니다.

• 주에 의한 통계보고의 발행;
• 시장에서 가장 큰 선수의 재무 제표;
• 비즈니스를 수행하기위한 조건을 변경하는 입양 된 법률의 효력 발생;
• 국가 지도자, 국가 은행 및 대규모 금융 기관의 지도자들의 연설;
• 시장 상황에 영향을 줄 수있는 기타 발표 된 이벤트.

분석을위한 초기 조건

시장의 간단한 근본적인 분석은 시장이 안정적이고 일반적 추세가 지속된다는 뉴스가없는 상황에서 짧은 시간 내에 첫 번째 근사치로 진행될 수 있습니다. 따라서 변동의 발생에 영향을 미치는 주요 요인, 따라서 이러한 변동으로 인한 투기 이익의 수령은 뉴스 (이벤트)입니다. 이 경우 뉴스와 이벤트가 예기치 않게 발생할수록 시장의 변동성이 커집니다. 시장의 근본적인 분석을 수행하는 모든 사업가는 위험과 손실을 피하기를 원하며 변동으로 인한 추가 이익에 관심이 있습니다.

경제적 요인

근본적인 분석을 수행하기 위해 다음과 같은 일반적인 경제 상태를 나타내는 요인을 연구하십시오.

• GDP 변화의 추세 - GDP의 증가와 함께 국가 영토 내 국가 통화 및 자산이 강세를 보이고 있습니다.
• 국가의 예산, 잉여 또는 적자의 계획 및 실제 크기;
• 지불 및 무역 수지, 수입에 대한 수출의 비율;
• 소비자 및 도매 가격의 지수, 인플레이션의 크기;
• 실업에 관한 자료;
• 산업 생산 및 교환 주식의 지수, 경제 상태의 다른 지표.

거시 경제학에 대한 수십 가지 지표와 지표가 있습니다. 시장에있는 선수들에게이 지수를 변경함으로써 제출 된 모든 신호는 중요한 정보를 담고 있으며 손실과 이익을 피하기 위해 행동 전략을 정확하게 결정할 수 있습니다.

경제 뉴스는 원칙적으로 애널리스트가 등장하기 전에도 지표 및 지표의 가치를 예측하려고합니다. 예측치와 실제 가치의 큰 편차가있는 경우에만 시장 경험이 크게 변화합니다.

정치적 요인

정부의 변화, 선거 결과, 국가 지도자의 성명, 법률 및 기타 정치 뉴스의 채택은 경제에 미치는 영향의 관점에서 근본적인 분석에 의해 고려되며 이러한 사건으로 인한 시장 변화를 예측합니다. 주간 계약의 결론, 경제의 비 시장 규제는 주 및 주요 전략적 파트너 인 국가의 전반적인 경제 환경에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

정치 뉴스에는 파업, 무력 충돌, 정치 시스템의 변화 및 기타 사건이 포함됩니다. 그들의 경제에 미치는 영향은 다른 결과를 가져올 수 있습니다. 원칙적으로 주요 정치적 충격이 투자자들을 경계시키고 경제 전반에 부정적인 결과를 가져옵니다. 정치 위기는 대개 경기 침체와 동반되며 반대의 경우도 마찬가지입니다.

예상에 영향을 미치는 소문

시장 참가자에 대한 뜻 깊은 충격은 소문을 퍼트 릴지도 모른다. 특정 산업 이나 특정 회사에 대한 투자를 늘릴 수있는 최대 이익을 추구하는 사람들의 기대입니다. 동시에 이러한 기대는 시장 구조의 변화로 이어집니다. 소문에 대한 참가자들의 위험은 매우 높지만 요금이 정확하다면 그러한 투자에 대한 이익은 크다.

불가항력

산업 재해, 도로 및 기타 기반 시설의 파괴를 초래 한 주요 자연 재해는 재해 지역의 경제 상황이 변경 될 수 있습니다. 기술적 인 재앙은 개별 회사 및 업계 전체의 투자 분위기를 바꿀 수 있습니다. 기초 분석을 통해 우리는 이러한 예기치 않은 요인의 영향으로 인한 경제 변화의 추세를 파악할 수 있습니다. 그것은 시장 전체를 연구 할뿐만 아니라 특정 투자 방향에 대해서도 사용됩니다. 업계의 특정 부문 인 기업의 상황을 분석 할 수 있습니다. 가장 많이 개발 된 적용 방향은 아래에서 고려할 방향입니다.

외환 시장의 근본적 분석

경제에서 발생하는 뉴스 및 이벤트는 대개 국가 통화에 큰 영향을 미칩니다. 사건의 영향을 연구하면서, 통화의 근본적인 분석 시장 거래 쌍에서 국가 통화의 강화 또는 약화를 예측하는 것을 목표로합니다. 같은 뉴스가 쌍의 첫 번째 통화에 긍정적 영향을 미치고 두 번째 통화에 부정적인 영향을 미친다면 분명히 두 번째 통화와 관련하여 첫 번째 통화가 강화됩니다. 외환 시장에서 중요한 요소 는 국가 은행, 특히 경제적으로 강력한 국가의 할인율 의 크기입니다.

금융 시장과 환율 변동에 대한 근본적인 분석은 세계 경제에서 일어나는 수많은 과정을 반영하고 끊임없이 변화하는 무역 세계에서 최대의 이익을 달성하기 위해 가격의 움직임을 예측할 수있게합니다. 경제의 주기적 특성을 고려하는 것이 중요합니다.

경기 침체기, 생산 축소시 이자율 하락, 소비자 수요 감소, 실업 증가, 국내 통화의 호소력 감소. 외환 시장의 투자자들은 저축을보다 안정된 통화로 유지하려고 노력할 것입니다. 그러나 경기 침체의시기가 정체와 성장으로 대체되면 외환 시장의 플레이어는 이익을 얻는다는 것을 기억해야합니다.

단기 상황에서 의 통화 시장의 근본적인 분석 과 발전 전망에 기술적 분석 요소가 사용됩니다. 편평한 (정체되는) 국가는 통화 교환의 선수를 위해 재미 있지 않다. 기본 기술 분석은 수학적 모델링 도구의 사용을 기반으로합니다. 그에게 수학적 데이터 처리 방법과 근사가 포함됩니다.

주식 시장의 근본적 분석

무역 주식뿐만 아니라 다른 증권은 심층적 인 연구가 필요합니다. 증권 시장의 근본적인 분석은 전체 경제와 동일한 신호를 기반으로합니다. 그러나 많은 산업 분야에서 동일한 신호가 다 방향 효과를 가질 수 있기 때문에이 경우 중요한 역할이 산업 특성에 의해 수행됩니다.

주식 시장의 근본적인 분석을 위해서는 거시적 인 수준과 미시적 수준 모두에서 발생하는 현상에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 예를 들어, 특정 상품의 판매에서 어려움이 발생하면이를 대체하는 상품 판매가 증가하여 주식 시장에서 투자자의 초점이 바뀔 수 있습니다.

주식의 기본 분석 기업은 현재 경제 상황의 국가에 대한 심층적 인 연구, 산업 발전을위한 전망에 근거합니다. 그는 기업의 재정 상태, 지불 수지, 직원 잠재력을 고려해야합니다.

증권에 대한 기본적인 분석은 시장 변화에 대한 직관적 인 감각으로 상인으로부터 가장 높은 자격을 필요로합니다. 이러한 요소를 연구 한 결과, 투자자는 주식 시장에서 회사 주식의 취득 또는 판매 결정을 내립니다. 주식의 기본적인 분석 만 시장은 이익을 위해 투자자에게 올바른 결정을 내릴 수 있도록합니다.

Intermarket 분석

올바른 분석 결론을위한 중요한 조건은 서로 다른 시장과 세그먼트의 긴밀한 상호 연결에 대한 이해입니다. 시장 또는 시장 부문에서 발생하는 경향은 분명히 일반적인 변동으로 이어진다. 그러한 변동의 크기는 시장의이 부분이 경제의 전반적인 과정으로 중요성과 통합과 관련이있다.

그러나 개인 및 일반 추세가 일치하지 않을 수 있습니다 - 경제의 한 분야의 성장은 다른 분야의 감소로 이어질 수 있으며 전체적으로 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 에너지 가격의 하락은 경제의 특정 부문과 국가 경제에 명백하게 영향을 미치지 않습니다.

이러한 상황에서 에너지 생산 산업 및 공급과 관련된 산업의 감소에도 불구하고이 자원의 소비자가 증가 할 수 있습니다. 국가 경제에서의 에너지 생산 비중이 높을 경우에만 국가 시장의 전반적인 상황에 심각한 어려움을 겪을 수 있으며 모든 수준에서 소비자 수요와 지급 능력이 저하 될 수 있습니다. 따라서 시장의 여러 분야에서 동일한 사건이 모호하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다.

분석의 복잡성

근본적인 분석은 경제 과정에 영향을 미치는 사건을 바탕으로하지만, 시장을 분석 할 때 모든 참가자가 시장 가격을 창출한다는 사실을 완전히 인식해야하며, 분석 표준의 관점에서 볼 때 예상치 못한 많은 주관적인 요인이 형성됩니다. 결국 시장에 나와있는 각 플레이어는 들어오는 뉴스를 개별적으로 평가하며 모든 플레이어의 결정 만 최종적으로 수급 균형에 따라 균형을 이룹니다.

소문, 경험, 전문가의 견해를 토대로 이벤트 이전의 모든 시장 참여자는 변화를 준비하고 있으며 사전에 예상을 변경하여 견적을 변경합니다. 동일한 뉴스에서 개별 플레이어는 다르게 대응하고 때때로 반대 결정을 내립니다. 이는 매우 중요한 뉴스조차도 때때로 시세와 가격에 중요한 변화를 일으키지 않는다는 사실로이 끕니다. 그러한 분석은 모든 시장 참가자들의 뉴스에 대한 반응을 고려해야하므로 매우 힘들다. 근본적인 분석은 시장 참가자들의 집단 의식을 연구하는 학문이라고 가정 할 수 있습니다.

신호의 올바른 평가

경제 지표의 주가 지수와 지표는 통합 된 성격을 띠고 있으며 경제 및 시장의 일반적인 추세만을 반영합니다. 상세한 분석 및 의사 결정을 위해서는 결과에 영향을 줄 수있는 모든 상황을 연구해야합니다. 결국 증권 거래소에서 거래를 통해 이익을 얻는 사람들을 플레이어라고 부르는 것은 아닙니다. 궁극적으로는 자신의 업무에서 (심지어 거래 거래의 경우조차도) 근본적 분석을 연구하는 시장 신호를 적절하게 평가할 수있는 행운, 재능 및 능력으로 인해 상당한 역할이 수행되기 때문입니다.